在光伏行业“反内卷”的配景下，两大多晶硅（硅料）龙头企业——通威股份（600438.SH）和大全动力（688303.SH）当先宣布主动减产，激励业表里平常存眷。
12月24日，通威股份发布部分高纯晶硅款式技改锻真金不怕火及有序减产的公告称，将冷静安排永祥股份下属4家高纯晶硅出产公司阶段性有序减产控产。同日，大全动力发布通告示意，公司将冷静启动对新疆及内蒙古出产基地多晶硅产线的阶段性锻真金不怕火责任，关于部分产线进行有序减产控产。
上述减产当作的背后，是光伏产业正处于供需错配阶段，多晶硅法度的供需失衡气象未发生根人性蜕变，磋议企业面对全面吃亏的挑战。自本年10月以来，光伏行业密集开启了一系列“反内卷”行动，从行业协会到企业层面均参与其中，“反廉价中标”“减产”等成为迫切举措。
“这是咱们关于最近行业‘反内卷’自律行动的援手。阐述中国有色金属工业协会硅业分会（以下简称‘硅业分会’）2024年12月的统计数据，多晶硅企业的排产比较此前有所缩小，也反应了企业的一些方案。”大全动力方面告诉《中国计划报》记者。
赛季的巨轮滚滚向前，森林狼队与马刺队在联盟的漫漫征途中会师。当比赛的战鼓在马刺队主场轰然擂响，现场气氛瞬间被点燃至白热化，如同一锅滚烫的热油，喧嚣鼎沸。双方球员似身披重甲、手持利刃的古代勇士，怀揣着对胜利的炽热渴望与无畏豪情，昂首阔步踏入这片弥漫着硝烟与战火的篮球战场。
第一节比赛，阿德巴约包办热火前7分，比斯利、哈达威、坎宁安联手回应，活塞10-7，希罗、巴特勒得分，哈达威、杜伦、坎宁安回应，活塞19-11打停热火，暂停回来邓罗、希罗把分差追到3分，汤普森三分，史密斯、巴特勒追分，分差1分，比斯利、斯图尔特、霍兰德得分，哈克斯、史密斯、巴特勒、乐福追分，分差还是1分，首节战罢活塞33-32领先。
硅业分会大众组副主任吕锦标在“ETS 2025光储产业方法与发展趋势论坛”上示意，高负荷廉价拼现款流无法已毕产能出清，龙头企业降负荷智商蜕变供应多余的容貌。
从产业链源泉“反内卷”
光伏产业链制造法度主要包括多晶硅、硅片、电板和组件四个法度。多晶硅为光伏原材料，位居产业链上游。面前，通威股份和大全动力都是多晶硅制造的龙头企业。
其中，通威股份下属永祥股份高纯晶硅产能向上90万吨，散播在四川、云南、内蒙古3个地区，集会多年市集占有率位居公共第一。大全动力建树有新疆石河子及内蒙古包头两大出产基地，并仍是酿成30.5万吨高纯多晶硅产能。
通威股份方面示意，现时，受西南地区冬季参预枯水期，电力价钱环比擢升影响，磋议光伏产业总体行情捏续处于底部调遣阶段，永祥股份积极响应中央经济责任会议精神，接力吊销“内卷式”竞争，促进光伏产业长久健康发展，冷静安排永祥股份下属云南通威高纯晶硅有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新动力有限公司、四川永祥动力科技有限公司4家高纯晶硅出产公司，阐述公司总体出产计划盘算推算进行技改及锻真金不怕火责任，阶段性有序减产控产。
“多晶硅供求失衡的市集方法莫得取得压根改善，行业面对全面吃亏容貌。为真贵‘内卷’，公司冷静启动高纯多晶硅部分产线阶段性减产锻真金不怕火责任，关于部分产线进行有序减产控产。”大全动力方面称。
自2023年以来，多晶硅产能边界加速开释，供给量大幅度增多，逐步呈现供过于求的态势，导致多晶硅销售价钱快速回落，企业全面吃亏。
2024年前三季度，通威股份、大全动力、协鑫科技（3800.HK）和新特动力（1799.HK）等企业的功绩永诀吃亏约39.73亿元、10.99亿元、29.71亿元和14.05亿元。
通威股份方面示意：“本次技改锻真金不怕火及减产事项在现时市集环境下有助于公司减少高纯晶硅业务计划吃亏，瞻望对公司总体出产计划及利润产生积极影响。”
这是现时光伏行业近况的一个缩影。扫数产业链法度均呈现阶段性供需错配容貌，且廉价“内卷”带来的吃亏问题正困扰着光伏行业的可捏续健康发展。
12月5日，彩娱乐专线中国光伏行业协会组织召开了促进光伏产业高质地可捏续发展专题茶话会，并对驻防“内卷式”恶性竞争进行了进一步探讨。会上，据传有33家光伏企业代表坚决了“自律条约”，波及减产、真贵恶性廉价竞争等问题。
记者注视到，通威股份、大全动力等企业也参加了上述会议。
大全动力方面示意：“发布减产公告便是咱们关于最近行业‘反内卷’自律行动的援手。”
硅业分会指出，甘休面前，大部分的多晶硅在产企业都处于锻真金不怕火或降负荷气象，多晶硅月度排产进一步下探。“通威股份与大全动力均发布锻真金不怕火减产公告，记号着多晶硅头部企业持重参预低负荷运转阶段。”
供需磋议亟待蜕变
在多晶硅龙头企业开启减产模式背后，多晶硅供需磋议亟待蜕变。
畴前3年中，我国多晶硅产能扩展速率履历了从高速到骤停的经由。吕锦标示意：“自2021年启动，多晶硅扩展速率加速，2023年下半年扩展才全面住手，已投资的款式逐步投产，而有的已宣布的款式也变得难以鼓吹。”
据吕锦标统计，2024年年头，多晶硅行业20家企业产能意想为205.6万吨，年内投产66万吨，年度产能达到265万吨。2025年，多晶硅产能可能最多达350万吨（投产存不祥情味）。
吕锦标示意，按照彭博新动力财经对2025年光伏装机边界的乐不雅预测，对应的多晶硅需求为177万吨，扣除库存20万吨，产量需求157万吨。要是按照产能265万吨筹画，举座开工率低于60%。
记者注视到，本年国度层面也出台了磋议计谋调遣供需磋议，旨在限制或淘汰新旧产能。
2024年11月，工信部印发了《光伏制造行业表率条目》（2024），通过提高技巧主见要求、加强质地管控、擢升款式本钱金比例、加强学问产权保护、强化绿色制造等要道举措，积极表率行业秩序，倒逼落伍产能加速退出，减少行业“内卷”。关于多晶硅款式，新建和改扩建款式的规复电耗小于40千瓦时/千克，玄虚电耗小于53千瓦时/千克，新建款式本钱金比例达到30%。
吕锦标指出，这一计谋要求多晶硅款式提高能耗主见，指挥新建及改扩建款式使用更先进的节能降耗技巧。同期，这一计谋可能影响2018年前建成的老产能，意想约20万吨。
但在业内看来，龙头企业降负荷智商确凿影响供需磋议的走向。
“这一轮调遣将酿成以龙头企业为主导的全行业低负荷调遣，且这种调遣仍是启动了。”吕锦标以为，高负荷廉价拼现款流无法已毕产能出清，唯一龙头企业降负荷智商蜕变供应多余的容貌。
一位多晶硅企业东说念主士向记者示意：“内容上老牌多晶硅企业也但愿倒逼落伍企业和新进企业退出，但面前看来显着难以已毕快速出清。龙头企业公开减产亦然无奈选拔，捏续亏现款流已使得企业难以承受。”
硅业分会指出，通威股份和大全动力的减产公告面向社会群体开释了更为明确的信号，对缓解行业供需压力、指挥市集价钱转头感性有积极意想。
硅业分会还提到，近期，N型多晶硅成交价钱重点多数上移，新单报价也有所上调。现阶段新签单多以小单或买卖商订单为主，部分订单价钱出现一定幅度高潮的主要原因是，受多晶硅期货上市及一皆在产企业降负荷运行等利好要素影响，陡立游企业均对多晶硅价钱后续走势捏乐不雅格调，因此在成交量和成交价钱方面较快达成了共鸣。
至于减产关于后期多晶硅价钱的影响，大全动力方面向记者示意，面前，多晶硅价钱反弹的时分节点或趋势，仍莫得宗旨明确。同期，隆众资讯光伏分析师方文正向记者示意，2025年多晶硅供需多余压力仍然较大，但全年或处于供需均衡气象，可能会出现阶段性供需错配的契机。价钱将以悠扬趋势为主，全年波动边界瞻望在3.5万—6.5万元/吨，价钱核心为4万—5万元/吨。
价钱反弹将有益于多晶硅企业盈利开采。吕锦标示意：“2025年多晶硅行业有望从吃亏转向微利CYL588.VIP，但这将考验龙头企业的智谋。”